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ETF融资融券的优势 etf基金可以融资融券吗

睿知经验知识

ETF融资融券跟个股融资融券模式是一样的，区别在于质押物由个股和现金等变为ETF基金和现金等 。
另外，ETF融资融券的风险相对个股要小，假如连续跌停，等待投资者的就是爆仓，ETF基金由于分散了个股风险，所以融资买入的风险也相对较低 。
融资融券交易 ， 又称信用交易，分为融资交易和融券交易 。
融资是看涨 ， 就是投资者以资金或证券作为质押 ， 向证券公司借入资金用于证券买入，达到预期结果后 ， 借款并付息 。投资者向证券公司融资买进证券称为“买多” 。
融券交易是投资者以资金或证券作为质押 ， 向证券公司借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用;投资者向证券公司融券卖出称为“卖空” 。
融资融券交易关键在于一个“融”字，有“融”投资者就必须提供一定的担保和支付一定的费用，并在约定期内归还借贷的资金或证券
这里我们要知道三个词: 融资利率、保证金和折算率
1、融资利率简单来说就是你借证券公司的钱应该偿还的利息
市场上融资利率普遍在7.5%-8.35%左右 ， 有的可以做到5% ， 有的证券公司还支持非临柜办理 ， 方便又快捷 。不同的券商在利率上会实行差异化的标准
2、保证金比如 ， 证券公司把保证金比例设定为50%，
当小王交付了10万元保证金，那他最多可以借到的钱就是10万 /50%=20万
保证金比例越低，最大融资规模就越大 ， 杠杆效应 。越大，
保证金比例越高 ， 最大融资规模就越?。芨诵вυ叫?。
3、折算率不仅是现金 ， 证券也可以作为担保物，但作为保证金的证券是有一定范围要求的，不是什么证券都可以作为保证金的 。证券冲抵保证金时 ， 一般会在证券市值·基础上乘以一定折算率来换算 。
比如，折算率是70%，小王的股票市值是100万 ， 不能按100万算保证金 ， 只能按照100万X70%=70万元来冲抵保证金 。
ETF融资融券的交易策略分析
大道至简 ， 融资就是加杠杆做多，融券就是做空 。
1、最本质的交易
杠杆做多：即看好后市阶段表现时，可以融资买入ETF ， 有望获得超越指数表现的收益;
融券做空：不看好市场的阶段表现，可以融券卖出ETF，有望在指数下跌时获得收益 。
有了解股指期货的同学说：“这些交易方式，股指期货交易也能实现啊，没什么特别的” 。
确实如此，但是你可能忽略了股指期货的基差风险（期货价格和现货价格不一致导致的价格差）和展期风险；同时ETF融资融券不需要每日无负债结算，减轻心理负担同样非常重要 ， 资金管理相对容易，更适合普通投资者 。
2、ETF融资融券T+0交易策略分析
策略分享：在日内高点融券卖出ETF，在低点买回ETF锁定指数下跌的收益(或反向操作) 。对于日内短线交易的投资者，无论在市场上涨和下跌时都可以全天候捕捉市场机会 。
ETF融资融券的优势与股票融资融券对比，ETF融资融券具有以下优势：
1、ETF融资融券可做到成分股无条件卖空盈利 ， 避免融资融券业务涉及误区可融的弊端 。
2、股票融券费率是在银行基准利率4.9%的基础上上浮5%左右 ， 这对于短期做空的投资者来说交易成本过高 。ETF交易方式的刚性成本低，佣金成本低廉，使得投资者盈利空间相对较大 。
3、股票融券业务需存续一定时间，短期卖空成本高、可行性差 。ETF交易可以做到T+1日做空，市场波动加剧时盈利机会频繁 。

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